Компания представила квартальный отчет, который заставил аналитиков пересмотреть свои модели в сторону повышения: абсолютно все ключевые метрики — от оборота до чистой прибыли — оказались выше консенсус-прогнозов рынка. OZON получил самую высокую за всё время работы квартальную чистую прибыль в размере 10,1 млрд рублей. Положительной динамики удалось добиться за счёт роста числа покупателей и увеличения частотности оформления заказов. Кроме того, улучшить показатели OZON помог рост комиссионных сборов.
Оборот по итогам периода увеличился на 37% к прошлому году против роста на 36% в 1К. Примечательно, что столь стабильные показатели роста оборота стали следствием увеличения количества заказов на 73% год к году при расширении базы активных покупателей до 69,2 млн (+14% за год). Частота покупок продолжила демонстрировать быстрый рост, и на каждого активного покупателя за квартал пришлось в среднем 13,5 заказа. Количество наиболее лояльных пользователей маркетплейса, совершающих не менее 1 покупки в неделю, увеличилось за год в 2 раза и достигло 20 млн. Средний чек ожидаемо продолжал снижаться (-21% год к году) на фоне реализации мер по повышению частотности и продвижения товаров FMCG.
Выручка увеличилась на 47% год к году против 48% в январе-марте. Сервисная выручка показала рост на 50% в годовом выражении благодаря сильной динамике рекламных и комиссионных доходов маркетплейса. Доля сервисной выручки в процентах от оборота 3P увеличилась на 2,3 п.п. год к году и составила 19,7%. изменение было вызвано повышением эффективной комиссии площадки, а также увеличением рекламной выручки в процентах от GMV.
Выручка финтеха увеличилась на 51% год к году, по большей части благодаря росту процентных доходов на 56% за год. В апреле-июне дополнительно ускорился рост кредитного портфеля банка, который уже превысил 175 млрд рублей.
Рентабельность EBITDA OZON достигла нового исторического рекорда в 4,4% GMV против 4,1% годом ранее. В основном улучшение маржинальности произошло за счёт повышения эффективности сегмента онлайн-торговли. Компания активно инвестирует в автоматизацию своей инфраструктуры и отлаживает процессы для достижения более низкой себестоимости каждого заказа. Финтех и онлайн-торговля обеспечили 34% и 66% общей EBITDA группы соответственно. Благодаря существенному росту EBITDA компании удалось получить чистую прибыль в размере 10 млрд рублей против 359 млн рублей во втором квартале 2025 года.
CAPEX по итогам первого полугодия 2026 года увеличился на 15% год к году, в том числе на фоне расширения логистической инфраструктуры и автоматизации сортировочных центров. Ожидается, что во второй половине года темп роста капитальных затрат может дополнительно ускориться. FCF без учёта изменения оборотного капитала банка в первой половине года составил около 48 млрд рублей. Ожидаемый рост капитальных затрат может оказать давление на денежный поток во второй половине года, что компания, вероятно, постарается компенсировать дальнейшим улучшением экономики бизнеса.